摘 要:碳排放權交易的最終目的是為了達到該區域內的減排目標。減排目標的達成主要通過兩個基本制度來實現。首先是總額限定制度，即為減排體系規定一定時間范圍內的排放總量，限制其排放上限。其次是在限額內履約從而完成減排目標的履約制度。本文便將對總額限定制度和限額履約制度進行評述。

　　關鍵詞:碳排放; 碳排放交易; 總額限定

　　一、總額限定制度

　　如何合理地對排放總額進行限定是碳排放權交易體系最先面臨的問題。只有將排放總量予以量化控制才能在之后的分配和交易階段對控排企業的排放量進行嚴格把控。可以說，總額限定制度的構建是碳排放權交易制度的基石，也是構建碳排放權交易制度的首要任務。美國及世界范圍內大部分的碳排放權交易市場都是在總額限定的排放交易制度下建立的。總額限定的排放交易制度( Cap - and - Trade) ，又稱限額與交易制度，其中“限額”是指為碳排放權的總量設置上限，政府每年會將配額分配給各控排主體，這個上限會不斷降低，即階段性縮減可排放總量以達到減排目標。而“交易”則是為碳排放權交易建立市場，為交易主體提供平臺。控排主體可以依據排污情況對配額進行買賣。例如，一個企業某年的排放量少于它擁有的配額量，他就可以將多余配額賣出，獲得收益; 如果該企業的排放量多于配額量，就要到市場上購買配額。美國是總額限定的排放交易制度的創始國，該制度來自于美國 20 世紀 80 年代的“無鉛汽油”項目試點，更是在 1990 年的《清潔空氣法》中實現了二氧化硫限額與交易制度在國內的法律化，成為了此后歐盟限額與交易制度的參照。目前，限額與交易制度已成為世界范圍內溫室氣體減排的主流制度。

　　碳排放權交易制度作為一種氣候變化的政策工具，首要任務便是要實現氣候變化的政策目標，這個目標就是完成政府總量控制的限額，各減排主體的任務是在限額框架內排放溫室氣體并可在法制前提下進行交易。總量控制制度的核心是要確定減排區域內受管控排放源的排放總量，也就是說政府要求的是一定區域內所有納入總量控制范圍的控排主體的總排放量不超過總量控制的目標，但也給了控排主體充分的選擇權。政府有計劃的將排放配額或無償或有償地發放給控排主體，控排主體同時擁有是否從其他主體手中購買配額的選擇權，從而確保其手中配額足夠覆蓋自己的排放量。

　　總額限定的碳排放權交易制度之所以區別于傳統的命令性減排制度，其創新性在于控排主體履約方式的多樣性。總額限定的減排制度對控排主體的要求僅限于要求控排主體提交與排放量相當的配額即可，無論該配額源于無償分配還是競價拍賣，又或者是在二級市場上購買獲得。以條約方式加入碳排放權交易體系的各控排主體需按照條約要求完成減排目標。

　　二、限額履約制度

　　各履約主體每年享有的配額要足夠清繳自己的排放量才算完成了履約任務，在履約的過程中控排主體既可以用初始分配市場上得來的配額完成清繳，也可以在交易市場上購買配額以完成清繳。

　　一級市場是碳排放權配額的初始分配市場，是政府按計劃將配額發放給控排主體的過程。美國的區域性減排體系在初始分配階段一般通過無償分配和競價拍賣兩種方式將碳排放權配額發放給控排企業。實踐中，無償分配制度和競價拍賣制度一般同時存在于區域性減排體系中，根據控排區域的自身情況，主管部門會為兩種制度設定比例限制。基于多數碳排放權交易市場在減排初期都會出現不同程度的碳排放權額分配過度的現象，所以在減排的初期，許多控排企業只利用在一級市場的初始分配配額即可完成清繳。

　　但隨著碳排放權總限額的不斷減少，控排要求逐漸嚴格，部分碳排放權主體的配額需求量也不斷增加，此時一級市場中配額的初始分配量已經不能滿足控排主體的需求，需要從二級市場上購買配額或抵消指標以完成清繳。

　　在減排的中后期，隨著總額標準的逐漸嚴格，控排企業基于控排成本的考慮，在減排計劃上逐漸出現分化，自主減排成本低于二級市場上配額價格的企業會選擇進行自主減排，而自主減排成本較高的行業中的減排主體則會選擇在二級市場上購買配額以清繳，甚至有些企業為了保證其在減排計劃后期配額的充足，即使在減排計劃足夠的前期也會購買并儲存部分配額。

　　推薦閱讀：我國企業碳信息披露的現狀及對策研究

　　二級市場的存在更具體的體現了排放主體們如何試圖運用經濟手段來達到減排的目的，隨著減排計劃的進一步實施，二級市場中的交易活動也將越來越活躍。