在國家級經濟的發展過程中，中小企業也成為不可或缺的力量，我國各行業的中小企業也在不斷發展，每年都會有一些小企業開始發展。本文是一篇商業經濟研究投稿的論文范文，主要論述了小微企業融資問題研討。

　　摘要：煙臺市小微企業發展迅速，也已成為支撐地方經濟發展的重要力量。煙臺市政府、金融機構以及社會各界業已采取種種措施積極緩解小微企業融資困難問題，但由于小微企業經營缺乏穩定性、抗風險能力弱，財務制度不健全等問題的存在，融資困難依舊是困擾煙臺市小微企業的發展瓶頸問題。因此，應從小微企業自身、政府、金融機構三管齊下，共同努力來解決問題。

　　關鍵詞：小微企業,融資,解決對策

　　在大眾創業、萬眾創新的時代背景下，小微企業具有大企業無法比擬的競爭優勢，業已成為國民經濟不可或缺的組成部分，也成為最為活躍的科技創新主體。從中央到地方，出臺了種種政策大力支持小微企業的發展，然而，融資難仍然是困擾小微企業發展的重大瓶頸問題。尤其是對于中小城市而言，小微企業的融資問題更是突出。

　　一、當前煙臺市小微企業融資現狀

　　小微企業和個體經營戶是煙臺市社會經濟發展的重要基礎和力量，在促進就業、拉動經濟增長以及穩定社會等方面起到了不可或缺的作用。2016年第一季度新設立的小微企業和個體經營戶的抽樣調查結果顯示，雖然小微企業規模較小，生產能力有限，但170家樣本單位主營業務收入均實現了穩步增長，資產規模逐步擴張，繳納稅金同比增長了53.9%。除了居高不下的用工成本、相對疲弱的市場需求等困擾小微企業發展的問題之外，融資問題以及政府財政金融支持相關政策成為小微企業最為關注的領域。煙臺市政府和各級金融機構對小微企業的融資問題傾注了極大的關注。一方面，政府出臺了一系列扶持小微企業發展、解決小微企業融資問題的政策。2012年，煙臺市政府下達文件，從加大信貸投放、拓寬融資渠道和完善服務體系等方面進一步優化小微企業的融資環境。煙臺市中小企業局聯合銀行等金融機構，重點選擇融資金額低于1000萬元且具有良好發展前景的中小企業建立信貸扶持企業庫，幫助合格合規的小微企業在盡可能短的時間內獲得授信資格。煙臺市政府還組織和開展扶助小微企業專項行動、小微企業政策宣傳月等活動，力圖為小微企業發展營造良好的政策環境。2016年代表政府的高端服務平臺———煙臺中小微企業聯合會成立，目前，其會員企業已經超過15000家。聯合會通過舉辦各種類型和層次的銀企洽談會、融資對接會等方式，為煙臺市中小微企業架構起間接融資渠道。此外，中小微企業聯合會還跟上海股權托管交易中心等5家機構達成倡議合作意向，為中小微企業帶來數十億的直接投資。煙臺市銀監局也開展了“普助小微，惠及民生”系列小微企業金融推進活動，為小微企業融資服務建立了協調共商機制。另一方面，各金融機構也積極進行金融產品創新，為小微企業撥出專項貸款額度，支持小微企業的發展。中國銀行發放貸款不僅更加向小微企業傾斜，而且更出臺了一系列優惠政策，對于500萬元以下的貸款已經無須省行審批。恒信快貸是恒豐銀行為小微企業量身打造的隨借隨還類小額信用貸款，這一金融創新產品不僅審批高效快捷，而且無需抵押擔保，辦理渠道也多樣化，能較好地解決小微企業臨時流動資金周轉需求。民生銀行面向小微企業推出了商貸通服務，其擔保方式靈活多樣，且貸款金額不設最高額限制，貸款期限最長可達10年。在各方大力支持下，截止2016年9月末，煙臺市金融機構小微企業貸款余額達到1259.31億元，較年初增加58.18億元。小微企業貸款同比增長6.42%，較各項貸款增長高0.67個百分點。小微企業貸款戶數超過27000戶，較上年同期增加4648戶。小微企業申貸獲得率達到92.84%，較上年同期上升2.47個百分點。

　　二、煙臺市小微企業融資瓶頸分析

　　雖然煙臺市小微企業融資問題得到了一定程度的緩解，融資環境有所改善，但是由于小微企業自身固有的特點和劣勢以及傳統觀念的限制等因素，融資困難仍是困擾煙臺小微企業的長期性問題，究其原因如下：

　　(一)小微企業經營缺少穩定性，抗風險能力低，加大了融資難度

　　2016年，國家統計局煙臺調查隊抽取了288家成立于2014年3月份以后的小微企業進行跟蹤監測調查。結果顯示，僅有58.35%的小微企業和個體戶正常營業，停業(歇業)12家，占全部調查樣本單位的4.17%;籌建59家，占全部調查樣本單位的20.49%;當年關閉9家，占全部調查樣本單位的3.13%;當年破產2家，占全部調查樣本單位的0.69%;其他(未找到、拒訪)38家，占全部調查樣本單位的13.19%。在正常經營的168家小微企業中，超過13%的樣本單位經營狀況比較差或者很差。小微企業大多以家庭經營、合伙經營等方式建立和發展，企業規模小，經營缺少穩定性，抗風險能力低下，這使得金融機構在沒有充足風險控制的情況下，難以向其提供資金支持。

　　(二)小微企業財務制度不健全，信用意識淡漠，提高了融資風險

　　根據國家統計局煙臺調查隊的抽查，樣本小微企業的戶均從業人數只有5人，其中，企業戶均從業人員為7人，個體戶的戶均從業人員為3人。調查結果顯示，煙臺小微企業當前主要以家庭成員經營為主。這意味著眾多小微企業根本沒有也無法建立起規范的現代企業財務制度，這不僅無法向金融機構提供有效的財務報表和相關數據，也加大了金融機構對融資監管的難度，使得金融機構對小微企業融資風險不斷上升。此外，由于小微企業經營者的個人素質不高，信用觀念和法制意識淡漠，拖欠還款以及逃債等違規現象時有發生，降低了小微企業整體信用水平，制約了小微企業的融資規模、成本和難易。

　　(三)小微企業間接融資渠道不暢，更難以進行直接融資

　　從煙臺市小微企業融資現狀看，仍以間接融資為主。但由于小微企業規模小、財務制度不健全，尤其是缺少抵押擔保，致使間接融資的渠道不暢，不僅難以獲得間接融資且融資成本高。受此限制，小微企業從資本市場上進行直接融資的可能性更近乎于零，其自身的各項財務指標和經營指標都根本無法達到股票市場、債券市場上市融資的標準。

　　(四)傳統行業小微企業和科技小微企業融資狀況出現分化

　　在融資問題上，小微企業也呈現出分化的態勢，一方面是傳統行業小微企業的舉步維艱，另一方面是科技小微企業成為風險投資和間接融資的熱點對象。對煙臺市30家信息傳輸、軟件和信息技術服務行業的小微企業調查結果顯示，不僅參與調查的小微企業營業收入高于全行業平均水平，而且這些科技小微企業的流動資金充足，企業發展后勁強，政府各項優惠政策也向科技小微企業傾斜。而傳統行業的小微企業，諸如服裝業、零售業、運輸業等，由于行業附加值低，缺少發展前景，市場競爭也更為慘烈，淘汰率居高不下，面臨融資困境。

　　三、煙臺市小微企業融資對策

　　(一)小微企業方面

　　有條件的小微企業應逐漸建立健全相對完善的企業財務制度，滿足融資時信息公開和各項財務指標監督要求。小微企業還應該提升自身素質，增強信用觀念，將誠信貫穿至企業經營的全過程，減少違約風險的發生。小微企業應改變當前過度依賴銀行間接融資渠道的狀況，積極拓展融資渠道，尤其是科技小微企業應探尋引入風險投資、天使投資作為重要資金來源。在恰當的時機，引入民間資本也是小微企業融資出路之一。此外，小微企業在創辦時應認真考察市場，對自己的產品經營以及發展前景有明確的認識。通常來說，銀行在發放貸款時不僅要考察企業過去的經營業績和現在的財務狀況，還要考慮未來發展前景以及還款能力，因此，那些具有發展潛力的小微企業才更有可能獲得銀行間接融資。

　　(二)政府方面

　　政府應進一步完善小微企業融資的相關地方性法規和政策，在條件許可下，構建針對小微企業的資信評級體系，已解決銀行與小微企業之間的“信息不對稱”問題。這需要政府將所掌握的小微企業相關信息進行共享，有意識的培育征信市場，面向小微企業開展信用擔保服務。政府還應架構包含財政稅收、金融、工商行政管理等在內的政策扶持體系，建立健全面向小微企業的社會化服務體系。政府還可以牽頭組建小微企業救助專項基金，應對小微企業出現的臨時性融資困難或資金周轉問題。煙臺市政府還應大力扶持各種創業創新載體，以煙臺高校和研究院所為依托，重點培育一批小微企業創業創新孵化基地，帶動小微企業的發展以及創新行為。

　　(三)金融機構方面

　　作為當前煙臺市小微企業融資主要渠道的金融機構，應在盡量降低融資風險的前提下，給予小微企業融資便利與支持。金融機構可以結合小微企業自身狀況以及資金需求狀況，靈活選擇抵押擔保的形式，房產、商鋪、無形資產、提單等都可以納入抵押擔保品的范圍，還可以增加聯合擔保等新興擔保方式。金融機構還需加大金融創新的步伐，開發專門針對小微企業融資需求的金融產品。有條件的金融機構還可以在向小微企業提供融資服務的同時，對企業的財務制度建設甚至是經營管理提供專業化的指導意見，實現雙贏。
　　相關期刊簡介：《商業經濟研究》Journal of Commercial Economics（旬刊）,創刊于1982年,曾用刊名：商業時代；1982年創刊，是專業理論刊物。研究社會主義商業經濟理論,介紹企業改革和營銷經驗。主要讀者對象為商業、供銷系統管理和工作人員、經濟理論工作者及經濟院校師生等。主要刊發經濟類稿件，尤以研究流通理論而獨樹一幟。